Sanofi напредва с отделянето на потребителското здравеопазване за 20 милиарда евро

Sanofi ще продължи напред с проектите за обособяване на потребителското си поделение, което може да бъде една от най-големите покупко-продажби в Европа тази година, добавяйки банкери да работят по процесът на продажба и подготовката за обществено листване се чака да оценят бизнеса на към 20 милиарда евро.

Goldman Sachs и Morgan Stanley ще работят дружно с BNP Paribas и Bank of America по продажба и евентуално предложение, което се чака да се реализира най-скоро в края на годината, съгласно хора, осведомени с въпроса.

p>

Процесите ще протичат в тандем, обща конструкция на договорката, известна като „ двойна писта “. Rothschild също работи със Sanofi от началото на процеса.

Потребителското поделение, което съставлява 10 % от продажбите на Sanofi, е привлякло интерес от страна на евентуални участници в частния капитал, споделиха хората. Анализаторите от Jefferies пресмятат, че отделянето на услугите за грижа за потребителите може да коства сред 18 и 20 милиарда евро.

Увеличаването на подготовката идва, защото европейският IPO пазар сподели признаци на възобновяване през тази година със мощен листване от швейцарската компания за грижа за кожата Galderma, макар че дебютът на немския търговец на дребно за хубост Douglas се провали през март.

През октомври френската фармацевтична компания разгласи проекти да отдели своя бизнес със опазване на здравето за потребителите най-рано през четвъртото тримесечие на 2024 година, казвайки, че „ най-вероятният път “ би бил основаването на обществено записано сдружение със седалище във Франция.

„ В избран миг би трябвало да решите кое е най-хубаво за потребителя и кое е най-хубаво за Sanofi “, сподели основният изпълнителен шеф Пол Хъдсън пред Financial Times в изявление през декември.

“ За нас, като чиста биофармацевтична компания с друг тип възможност за триумф [и] по-дългосрочно мислене . . . работи за нас. За потребителите опцията да ръководят личния си бизнес, да се движат със личната си скорост и да вършат придобивания работи за тях. “

Този ход прави Sanofi най-новата огромна фармацевтична компания, която се стреми да отдели потребителски бизнес с невисок марж. от подразделения, фокусирани върху новаторски нови медикаменти, които оферират по-висока възвращаемост.

През 2022 година GSK отдели своя бизнес за потребителско опазване на здравето Haleon, взаимно дружество с Pfizer, до момента в който Johnson & Johnson също записва потребителския си бизнес Kenvue през 2023 година Фармацевтичните компании съумяха да продадат дялове в изброените бизнеси, с цел да генерират пари за сливания и придобивания, като GSK напусна позицията си в Haleon, а Johnson & Johnson продаде оставащия си дял в Kenvue предишния месец.

Хъдсън се опита да пренасочи компанията към създаване на лекувания за редки болести и имунология от назначението му през 2019 година, защото компанията се стреми да построи своята линия и да понижи зависимостта от хитовото лекарство Dupixent. Скорошните лансирания включват Beyfortus, който предотвратява постоянно срещан респираторен вирус при деца, и Altuviiio, лекарство, употребявано за лекуване на кървене при пациенти с хемофилия А.

Неговият проект обаче Sanofi да влага съществено в научноизследователска и развойна активност, вместо фокусът върху покупко-продажбите през идващите години изненада вложителите, когато беше разгласен през октомври. Акциите се сринаха с към 20 % след известието, макар че си възвърнаха част от тези позиции през 2024 година за пазарна стойност от €112,3 милиарда.

Бизнесът продължава да разчита на своето хитово лекарство за астма Dupixent, което донесе 10,7 милиарда евро продажби през 2023 година, една четвърт от общите доходи. Sanofi търси нови утвърждения за Dupixent за лекуване на хронична обструктивна белодробна болест, заболяване на белите дробове, обвързвано с тютюнопушенето.

В петък Sanofi сподели, че FDA е поискала повече информация, преди да утвърди по-широкото му потребление, само че Европейската организация по медикаментите е дала предварителна рекомендация за лекарството за ХОББ.

Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, BNP Paribas и Rothschild отхвърлиха коментар.

Sanofi сподели, че не разяснява " пазарни клюки ", добавяйки, че " подготовката за този евентуален план за делене напредва. Поддържаме всички благоприятни условия отворени, с цел да увеличим оптимално основаването на стойност за всички наши заинтригувани страни. “